Trading book adalah istilah yang digunakan dalam dunia keuangan untuk merujuk pada portofolio dari instrumen keuangan yang diperdagangkan oleh sebuah lembaga keuangan, seperti bank atau pialang. Instrumen keuangan dalam trading book dapat berupa saham, obligasi, derivatif, atau produk keuangan lainnya.
Trading book memiliki dua fungsi utama, yaitu:
- Fungsi komersial: Trading book digunakan untuk menghasilkan keuntungan bagi lembaga keuangan. Lembaga keuangan akan membeli dan menjual instrumen keuangan dalam trading book dengan harapan mendapatkan keuntungan dari selisih harga beli dan jual.
- Fungsi hedging: Trading book juga digunakan untuk hedging, yaitu untuk melindungi diri dari risiko yang mungkin timbul dari kegiatan operasional lembaga keuangan. Misalnya, sebuah bank dapat membeli kontrak futures untuk melindungi diri dari risiko kenaikan suku bunga.
Berdasarkan jenis instrumen keuangan yang diperdagangkan, trading book dapat dibagi menjadi dua jenis, yaitu:
- Trading book untuk instrumen keuangan spot: Trading book jenis ini berisi instrumen keuangan yang diperdagangkan secara spot, yaitu transaksi yang dilakukan pada tanggal penyelesaian yang sama dengan tanggal kontrak.
- Trading book untuk instrumen keuangan derivatif: Trading book jenis ini berisi instrumen keuangan derivatif, yaitu kontrak yang nilainya didasarkan pada harga dari aset dasar, seperti saham, obligasi, atau kurs mata uang.
Trading book memiliki peran penting dalam kegiatan operasional lembaga keuangan. Lembaga keuangan yang memiliki trading book yang dikelola dengan baik akan memiliki peluang yang lebih besar untuk menghasilkan keuntungan dan melindungi diri dari risiko.
Informasi Terkait Trading Book
Berikut adalah beberapa informasi terkait trading book yang perlu diketahui:
- Trading book harus dikelola dengan disiplin dan hati-hati. Lembaga keuangan harus memiliki kebijakan dan prosedur yang jelas untuk mengelola trading book. Kebijakan dan prosedur tersebut harus mencakup hal-hal seperti tujuan investasi, strategi investasi, risiko yang dapat diterima, dan batasan investasi.
- Trading book harus dikelola dengan transparan. Lembaga keuangan harus mengungkapkan informasi terkait trading book kepada publik. Informasi tersebut dapat berupa laporan keuangan, laporan risiko, dan laporan kinerja trading book.
- Trading book harus dikelola dengan tata kelola yang baik. Lembaga keuangan harus memiliki komite independen yang bertanggung jawab untuk mengawasi pengelolaan trading book. Komite independen ini harus terdiri dari anggota yang memiliki kompetensi dan integritas yang tinggi.
Trading book adalah salah satu aspek penting dalam dunia keuangan. Lembaga keuangan yang ingin sukses harus memiliki pemahaman yang baik tentang trading book dan pengelolaannya.